鲍威尔“鸽派”讲话引爆市场！美联储降息50基点呼声高涨，美股三大指数狂飙！

元描述： 鲍威尔最新讲话暗示美联储将降息，市场预期9月降息50基点的概率大幅提升，美股三大指数狂飙，科技巨头全线上涨，美元指数跳水，黄金白银价格飙升。

引言： 全球金融市场的目光再次聚焦在了美联储主席鲍威尔身上。在8月23日晚间的杰克逊霍尔全球央行年会上，鲍威尔发表了备受瞩目的讲话，明确释放了降息信号，并表示政策调整的时机已经到来。这番“鸽派”言论瞬间引爆市场，交易员增加了对美联储降息的押注，美股三大指数应声大涨，科技巨头集体狂欢，美元指数大幅跳水，黄金白银价格飙升。这场“降息盛宴”的背后，究竟隐藏着哪些深层逻辑？美联储将如何采取行动？未来市场将走向何方？

鲍威尔“鸽派”讲话：降息时机已来！

自美联储今年以来持续加息以来，市场一直都在关注着美联储的政策转向。在杰克逊霍尔年会上，鲍威尔终于给出了明确的信号，表明了美联储降息的决心。

“政策调整的时机已经到来，” 鲍威尔在讲话中表示，“对通胀降至2%的信心已经增强。” 他还强调，未来政策方向很明确，降息的时机和步伐将取决于即将发布的数据、不断变化的前景和风险平衡情况。

这番讲话被市场解读为鲍威尔释放了迄今为止最强烈的降息信号，意味着美联储将采取行动，避免美国劳动力市场进一步疲软。

市场反应：美股狂飙，美元跳水，金银价格上涨

鲍威尔“鸽派”讲话的“威力”不容小觑，市场反应迅速而强烈。

美股三大指数瞬间飙涨，截至北京时间22:30，道指涨超1%，纳指大涨1.78%，标普500指数涨1.23%。科技股的表现尤为抢眼，苹果涨1.5%，英伟达大涨4.5%，微软涨0.6%，谷歌A涨1.3%，亚马逊涨1.3%，Meta涨1.1%，特斯拉涨4.8%。

美元指数大幅跳水，日内跌幅一度扩大至0.67%，跌破101，为去年12月来首次。美国十年期国债收益率也随之跳水，日内跌超1.3%。

现货黄金价格则直线拉升，日内一度涨超1%，现报2514美元/盎司；现货白银日内涨超2%，报29.63美元/盎司。

市场预期：9月降息50基点呼声高涨

在鲍威尔的讲话后，交易员增加了对美联储降息的押注。据CME“美联储观察”：美联储9月降息25个基点的概率为67.5%，降息50个基点的概率为32.5%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为43%，累计降息75个基点的概率为45.2%，累计降息100个基点的概率为11.8%。

降息50基点呼声高涨，背后原因何在？

多位专家学者纷纷呼吁美联储在9月会议上大幅降息。

前白宫国家经济委员会副主任Bharat Ramamurti认为，美联储应该强烈考虑9月份降息50个基点的可能性。他指出，美联储7月份没有降息是“一个错误”，并认为“应该强烈考虑9月份降息50个基点的可能性”。

全球最大的资产管理机构贝莱德（BlackRock）的全球固定收益部门的首席投资官Rick Rieder也发表了类似的看法。他指出，美联储需要在9月份的会议上大幅下调利率，以重新刺激经济增长，减轻消费者的债务压力。

“萨姆规则”提出者、New Century Advisors首席经济学家、前美联储经济学家Claudia Sahm称，美国非农就业人数大规模下修令“美联储9月绝对有降息50个基点的理由”，而且她认为，美联储早就该降息了。

降息50基点，真的会成为现实吗？

虽然市场预期美联储降息的概率很高，但究竟会降息25个基点还是50个基点，目前仍是一个悬念。

美联储内部对降息幅度也存在分歧。 多位美联储官员的观点表明，对降息幅度存在着不同的看法。

亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，已接近准备降息，赞成今年降息一次以上，美联储潜在的决策范围包括从不降息到降息50个基点的诸多选择。

波士顿联储主席柯林斯表示，预计美联储很快将开始降息，循序渐进的降息步伐可能是合适的。

费城联储主席哈克表示，只要数据表现符合他的预期，他就支持在9月降息。

堪萨斯联储主席施密德表示，通胀正朝着正确方向发展，美联储应该保持耐心，希望在支持任何开始降息的决定之前参考更多经济数据。

接下来，市场将关注哪些关键数据？

接下来的几周，市场将关注以下关键数据，这些数据将影响美联储的最终决策：

  • 8月消费者价格指数（CPI）：该数据将反映通胀的最新情况，是美联储决策的重要参考指标。

  • 8月零售销售数据：该数据将反映消费者支出的情况，是衡量经济增长动力的重要指标。

  • 8月非农就业报告：该数据将反映就业市场的情况，是美联储决策的重要参考指标。

结论：

鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话，释放了降息信号，并明确表示政策调整的时机已经到来。市场预期美联储降息的概率大幅提升，9月降息50个基点的呼声高涨。

然而，美联储内部对降息幅度存在分歧，未来市场将关注关键经济数据的表现，这些数据将影响美联储的最终决策。

常见问题解答

Q1: 鲍威尔讲话为何引发市场如此大的反应？

A1: 鲍威尔在讲话中明确释放了降息信号，并表示政策调整的时机已经到来，这被市场视为美联储将采取行动，避免美国劳动力市场进一步疲软的信号。

Q2: 为什么市场预期美联储会降息50个基点？

A2: 多位专家学者纷纷呼吁美联储在9月会议上大幅降息，并认为美联储7月份没有降息是“一个错误”。此外，美国非农就业人数大规模下修，也令市场预期美联储降息50个基点的概率大幅提升。

Q3: 美联储究竟会降息多少个基点？

A3: 目前市场预期美联储降息的概率很高，但究竟会降息25个基点还是50个基点，目前仍是一个悬念。美联储内部对降息幅度也存在分歧，最终决策将取决于未来经济数据的表现。

Q4: 哪些关键数据将影响美联储的降息决策？

A4: 未来几周，市场将关注8月消费者价格指数（CPI）、8月零售销售数据和8月非农就业报告等关键数据，这些数据将反映通胀、消费者支出和就业市场的情况，是美联储决策的重要参考指标。

Q5: 美联储降息对市场有何影响？

A5: 美联储降息可能会导致美元贬值，黄金和白银价格上涨，以及股市上涨。但具体的影响程度取决于降息的幅度和市场对降息的反应。

Q6: 未来市场将走向何方？

A6: 未来市场走势取决于美联储的降息决策、经济数据的表现和市场对降息的反应。如果美联储降息幅度足够大，并且经济数据表现良好，市场可能会继续上涨。但如果降息幅度不足，或经济数据表现不佳，市场可能会出现波动。