“或有收费”监管已形成高压态势。在财政部明确禁止后，已有2家会计师事务所因IPO项目“或有收费”遭监管层警示。此外，多项涉嫌“或有收费”的IPO审计服务招标终止。
“或有收费”通常表现为“上市奖励费”，金额往往在百万元以上。财政部的政策举措，旨在提高会计师事务所的独立性，同时也引起市场对IPO审计费用结构的重新思考。其中，业界须探讨新的审计服务费用模式，寻找更加合理和可持续的解决方案；监管方和市场则期待中介机构在这个过程中能够更加公正、高效地为拟上市公司服务。
监管层出手警示“或有收费”
在财政部重拳出击“或有收费”后不久，监管对审计机构管理趋严。
12月20日，北京证监局官网披露对中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）采取出具警示函措施的决定。原因之一是，该所个别IPO项目存在“或有收费”安排的情形。
12月8日，深圳证监局对亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具警示函。理由为该所部分IPO项目存在“或有收费”或类似情形，如在审计业务约定书中约定出具募集资金的验资报告后由拟上市公司给予奖励或者补偿等。
据悉，“或有收费”通常表现为“上市奖励费”，即企业成功上市后才支付的费用。对会计师事务所而言，收取“上市奖励”曾是行业普遍现象，金额往往在百万元以上。
这种或明或暗存在的收费模式已被“亮红灯”。11月初，中注协约谈会计师事务所，提示防范“或有收费”风险。随后，财政部发布通知，严禁会计师事务所以“或有收费”方式提供审计服务。
IPO审计服务招标接连终止
受严格监管“或有收费”影响，近期多项IPO审计服务招标终止。
天眼查公布的信息显示，11月22日，拟上市公司黑龙江辰能清洁能源有限公司披露IPO审计服务公布项目中标候选人。该项目第1、第2、第3中标候选人分别为天健会计师事务所、天职国际会计师事务所、容诚会计师事务所，其报价分别为695万元、680万元和688万元。
值得注意的是，该项目服务费支付分两部分。以第1中标候选人天健所的报价为例，IPO成功前支付服务费245万元（35%），IPO成功后支付服务费450万元（65%）。
上述黑龙江IPO公司的招标情况被市场质疑“或有收费”，11月24日公司表示招标终止。
这并非第一单IPO审计服务招标终止的案例。11月2日，芜湖莫森泰克汽车科技股份有限公司对年报及IPO审计服务项目进行招标，预算价1750万元。其中，IPO审计服务费用高达1600万元，占比超九成。根据该公司当时公告的采购需求，1600万元IPO上市审计费用中，有80%的金额是在招标人成功发行上市、募集资金到位并验资完成后支付。
11月7日，因采购需求调整，芜湖莫森泰克汽车科技股份有限公司终止该次采购。
上述案例展示了禁止“或有收费”对IPO审计收费的深远影响。对于违规付费的客户风险，财政部强调，如果发现客户存在或有付费违规行为的，会计师事务所应按照职业道德守则和执业准则规定，拒绝承接或者终止该项审计业务。
探讨IPO中介收费新模式
随着“或有收费”监管已形成高压态势，IPO审计收费乃至整个IPO中介费用结构变化，值得持续关注。
据记者了解，IPO中介机构费用包括承销保荐费用、审计费用、法律费用，一般情况下与募资金额成正相关。数据显示，截至12月21日，2023年已完成招股发行工作的IPO企业共301家，共募资3453.74亿元，其中256.13亿元用来支付中介机构费用，占比达7.42%。
就今年以来IPO项目的审计费用来看，平均价格相比去年有所上升。上述301家IPO公司的审计验资费用平均为1104.5万元。而去年全年IPO项目的审计费用平均为1002.9万元。
未来会计师事务所该如何收取IPO审计费用，成为业内关心的话题。财政部表示，会计师事务所应按照职业道德守则和执业准则规定，根据审计工作中所承担的责任、工作量，以及所需的相关资源投入合理确定审计收费，并与客户签署合规的收费安排条款。
与审计费类似，在IPO发行中律师事务所收费也有“或有收费”方式，即律师费包括前期固定费用与上市奖励费。
上海久诚律师事务所主任、首席合伙人许峰表示，“或有收费”可能导致中介机构为了特定结果而违背独立审计准则等规则，容易导致发表的意见丧失独立性。“实操中，或多或少可能根据阶段分段收费，分段的未必是‘或有收费’，核心的区分标准应为是否依据特定结果收费。”许峰说。
在探讨IPO中介费用新的模式方面，有资深业内人士认为，应由行业自律管理组织监督发行人审计等业务的招标、中介费用发放等，中介费用主要基于中介机构所承担的责任、工作量等确定，理顺中介费用收取机制。
鹏盛会计师事务所表示，中介机构的服务质量、市场竞争情况是评价收费合理性的重要标准。应平衡中介机构的商业需求和IPO市场的可持续发展。透明的费用结构、竞争激烈的市场以及适度的监管是实现这一平衡的关键。同时，中介机构须通过提高服务水平来确保收费的合理性和可持续性。
